La adquisición de una clínica dental es una gran inversión, y como tal, es importante llevar a cabo un proceso de Due Diligence adecuado antes de tomar una decisión. Como dentistas con más de 10 años de experiencia en el sector dental y como fiscalista, nos gustaría compartir algunos consejos para ayudarte a navegar este proceso.
Antes de empezar, es importante entender que el proceso de Due Diligence es una revisión exhaustiva de todos los aspectos de la clínica dental que estás considerando adquirir. Esto incluye una revisión financiera, legal y operativa. El objetivo es recopilar toda la información relevante para ayudarte a tomar una decisión informada sobre si la adquisición es adecuada del negocio.
Due Diligence financiera clínica dental
En primer lugar, es importante revisar los estados financieros de la clínica dental. Esto incluye:
- El balance con su activo, pasivo y patrimonio neto
- La cuenta de resultados, analizando los ingresos y gastos
- El estado de flujos de efectivo
Cuando analicemos los activos, debemos considerar su valoración contable y ver si su estado real es el que realmente se refleja en los estados financieros. Esto se realiza mediante una inspección física en la misma clínica dental. En este sentido lo más probable es que todos los activos de la clínica estén registrados en los estados financieros, lo que hay que analizar es lo que se le llama la exhaustividad y valoración de los activos, es decir, que estén registrados y valorados a importes reales.
¿Cómo validar los activos de una clínica dental?
Al validar los activos en una due diligence de una clínica dental, hay varios pasos que se deben seguir para garantizar la precisión y confiabilidad de la información.
- Revisión de los registros contables: Se deben revisar los registros contables de la clínica dental para asegurarse de que los activos están correctamente registrados y clasificados. Esto incluye la revisión de los registros de compra y venta de activos, así como los registros de depreciación y amortización.
- Verificación física de los activos: Es importante realizar una verificación física de los activos de la clínica dental, ya que esto ayudará a determinar si los activos existen y si se encuentran en buen estado. Esto incluye revisar la existencia de equipos dentales, mobiliario, instalaciones y cualquier otro activo tangible de la clínica.
- Análisis de la valuación: Se deben analizar los métodos de valuación utilizados por la clínica dental para asegurarse de que son apropiados y se ajustan a las normas contables. Esto incluye el análisis de las tasas de depreciación utilizadas, así como la revisión de cualquier valuación realizada por terceros.
- Evaluación de la liquidez: Es importante evaluar la liquidez de los activos de la clínica dental para determinar si están disponibles para su uso inmediato. Esto incluye la revisión de los activos corrientes y no corrientes, así como la evaluación de las necesidades de efectivo a corto y largo plazo.
- Análisis de riesgos: Finalmente, se deben considerar los riesgos asociados con los activos de la clínica dental, incluyendo los riesgos legales, financieros y operativos, para determinar su impacto en la valuación de la clínica dental.
¿Cómo analizar los pasivos de una clínica dental?
En cuanto a los pasivos, lo que debemos considerar es que haya pasivos no registrados en la contabilidad, así como litigios existentes. Los pasivos registrados lo más probable es que estén bien registrados, lo que debemos analizar es si no hay otros pasivos que la clínica tenga y no estén registrados. Para validar los pasivos, se deben seguir los siguientes pasos:
- Verificar la existencia de los pasivos. Esto incluye contactar a los acreedores de la clínica para confirmar la existencia de las deudas y su monto. Es importante conciliar el monto informado por los acreedores y los estados financieros.
- Evaluar la liquidez de los pasivos. Es importante determinar si los pasivos de la clínica son a corto o largo plazo y si son fácilmente convertibles en efectivo.
- Revisar los contratos y acuerdos de la clínica. Es importante verificar si hay algún acuerdo o contrato que pueda tener un impacto en los pasivos de la empresa.
- Analizar el riesgo crediticio de los pasivos. Es importante evaluar la capacidad de la clínica para cumplir con sus obligaciones financieras.
Algunos ejemplos de pasivos comunes en una clínica dental incluyen préstamos bancarios, tarjetas de crédito, facturas pendientes y acuerdos de arrendamiento. Es importante verificar la existencia y monto de estos pasivos, así como evaluar su impacto en la solvencia de la clínica.
¿Cómo validar los ingresos en una due diligence?
En relación a los ingresos, raramente los ingresos estarán mal registrados, piensa que el objetivo del vendedor es maximizar el precio del traspaso, con lo cual, los ingresos que veas en la contabilidad estarán bien registrados, a no ser que el potencial vendedor haya cometido un error contable. En todo caso, puede ser que la clínica tenga ingresos en “B” o en negro, si este es el caso estamos seguros que el vendedor se lo trasladará al potencial comprador. Dicho lo cual, como no existe evidencia de dichos ingresos en ningún caso se van a considerar en ninguna valoración formal de una clínica dental.
Debemos además, realizar una evaluación de la cartera de clientes. Se debe revisar la base de datos de pacientes para evaluar la estabilidad y diversidad de los clientes de la clínica, ya que esto puede afectar la estabilidad y recurrencia de los ingresos.
Además, es importante analizar las tendencias de ingresos de la clínica dental a lo largo del tiempo. Esto incluye comparar los ingresos actuales con los ingresos de años anteriores para detectar cualquier patrón o desviación anormal. También se pueden comparar los ingresos de la clínica dental con los ingresos promedio de otras clínicas dentales similares en la misma región.
Finalmente, es importante realizar un análisis de los servicios ofrecidos. Se debe evaluar los servicios que se ofrecen en la clínica y compararlos con los servicios ofrecidos por la competencia, para determinar si la clínica tiene una ventaja competitiva.
¿Cómo validar los gastos en una due diligence?
La exhaustividad de los gastos es esencial para obtener una visión precisa de la situación financiera de una clínica dental. Esto significa que se deben identificar y registrar todos los gastos incurridos por la clínica, independientemente de su importancia o tamaño.
Hay varios ejemplos de gastos que pueden no estar registrados en los estados financieros de una clínica dental, pero algunos de los más comunes incluyen:
- Gastos de viaje: los gastos relacionados con los viajes de negocios, como los billetes de avión, el alojamiento y los gastos de transporte, a menudo se pasan por alto.
- Regalos y propinas: los gastos relacionados con los regalos y las propinas a proveedores, pacientes y otros interesados, pueden no estar registrados.
- Gastos legales: los gastos legales, como los honorarios de abogados, pueden ser fácilmente olvidados o no registrados.
- Gastos de entretenimiento: los gastos relacionados con el entretenimiento, como los costos de los eventos de networking, pueden ser fácilmente olvidados o no registrados.
- Gastos de publicidad: los gastos de publicidad, como los costos de los anuncios en medios impresos, pueden no estar registrados.
- Comisiones y bonos: las comisiones y bonos pagados a los empleados, pueden no estar registrados en los estados financieros.
Es importante tener en cuenta que la integridad de los gastos también es esencial, ya que se deben registrar correctamente los gastos, clasificándolos en las cuentas correctas.
Además de estas consideraciones, también es importante evaluar la estructura financiera de la clínica, como la deuda y el capital, y analizar las proyecciones financieras para determinar el potencial de crecimiento y rentabilidad a largo plazo. La proyección de flujos de caja va a determinar la valoración de la clínica dental. Si quieres obtener más información acerca de cómo valorar una clínica dental, sigue el siguiente enlace.
En resumen, la due diligence financiera es un proceso detallado y exhaustivo que ayuda a evaluar la viabilidad económica y financiera de una clínica dental antes de comprarla. Una vez realizado este proceso, se pueden tomar decisiones informadas sobre si la inversión en la clínica dental es rentable o no. Si tienes dudas acerca de cómo realizar una due diligence financiera o bien quieres valorar una clínica dental, te recomendamos que te pongas en contacto con nuestro equipo de especialistas en la materia.
Due Diligence legal clínica dental
Es importante revisar los aspectos legales de la clínica dental. Para ello recomendamos seguir el siguiente procedimiento los siguientes pasos a la hora de realizar una due diligence legal de una clínica dental:
- Revisión de los documentos de constitución de la clínica dental: Es importante asegurarse de que la clínica está correctamente registrada y que sus documentos legales están actualizados y en orden.
- Análisis de los contratos comerciales: Es necesario revisar TODOS los contratos comerciales que la clínica dental ha firmado, incluidos los contratos de arrendamiento, prestación de servicios y de compra-venta.
- Análisis de los litigios pendientes: Es necesario revisar si la clínica dental tiene algún litigio pendiente o si ha sido objeto de alguna demanda previamente. Para ello, es imprescindible revisar si hay facturas de abogados en la contabilidad. Si es así debemos contactar con el bufete en cuestión y preguntar por los litigios pasados y presentes.
- Revisión de los permisos y licencias necesarios: Es importante asegurarse de que la clínica dental cuenta con todos los permisos y licencias necesarios para operar legalmente.
- Análisis de las obligaciones laborales: Es necesario revisar las obligaciones laborales de la clínica dental, incluidos los contratos de trabajo, los registros de salarios y las obligaciones de seguridad social.
- Revisión de las obligaciones fiscales: Es importante asegurarse de que la clínica dental está cumpliendo con sus obligaciones fiscales y que no tiene deudas pendientes con el fisco.
- Análisis de las obligaciones ambientales: Es necesario revisar si la clínica dental cumple con las regulaciones ambientales y si tiene algún tipo de sanción pendiente.
- Revisión de las obligaciones de seguridad: Es importante asegurarse de que la clínica dental cumple con las regulaciones de seguridad y que tiene las medidas necesarias para garantizar la seguridad de sus pacientes y empleados.
- Análisis de las obligaciones en materia de privacidad y protección de datos de los pacientes: Es necesario revisar si la clínica dental cumple con las regulaciones tanto en su página web, como en materia de protección de datos personales de su bases de datos de pacientes.
Realizando estos pasos, se podrá obtener una visión general de la situación legal de la clínica dental y detectar posibles problemas o riesgos legales que deban ser abordados antes de cualquier transacción.
Due Diligence operativa clínica dental
A la hora de adquirir una clínica dental, es importante seguir los siguientes pasos para verificar la salud operativa de la clínica y si estamos realizando una buena inversión:
- Análisis del catálogo de servicios: Es necesario revisar cuáles son los servicios que ofrece la clínica y cómo se encuentra estructurado el catálogo de servicios, así como el precio de cada uno de ellos.
- Evaluación de la infraestructura: Es necesario revisar la infraestructura física de la clínica, incluyendo el estado de las instalaciones y equipos, y determinar si están en buenas condiciones y cumplen con los estándares de calidad. Esta inspección física nos permitirá determinar si hay algún activo registrado en la contabilidad que no esté debidamente valorado por algún tipo de deterioro.
- Evaluación del equipo de trabajo: Es necesario revisar el equipo de trabajo de la clínica, incluyendo el número de dentistas, asistentes y enfermeras, y determinar si están capacitados y cualificados para brindar los servicios que ofrece la clínica.
- Evaluación de la tecnología: Es necesario revisar la tecnología utilizada en la clínica y determinar si está al día y si se utiliza adecuadamente para brindar servicios de alta calidad.
- Análisis de las relaciones con proveedores: Es necesario revisar las relaciones con proveedores de la clínica y determinar si son sólidas y si se cumplen con los términos y condiciones acordados.
- Evaluación de la estrategia de marketing: Es necesario revisar la estrategia de marketing de la clínica y determinar si está en línea con las tendencias actuales y si se está utilizando adecuadamente para atraer nuevos pacientes. Esto implica revisar las reseñas de pacientes en Google, o bien la presencia en redes sociales como Instagram o TikTok. Puedes consultar nuestra entrada del audio blog sobre cómo incrementar los pacientes de tu clínica dental.
- Análisis de las estadísticas de pacientes: Es necesario revisar las estadísticas de pacientes de la clínica y determinar si se está atrayendo un número suficiente de pacientes y si se están reteniendo a los pacientes existentes. ¿Qué ratio suponen las revisiones recurrentes sobre los ingresos totales? Las clínicas que funcionan solas, son aquellas en las que las revisiones suponen un 60% del total de los ingresos.
- Evaluación de la relación con los pacientes: Es necesario revisar la relación con los pacientes de la clínica y determinar si es positiva, ya que si se realizara un traspaso, algunos pacientes podrían optar por dejar de asistir a la clínica. En este sentido recomendamos que haya una transición de unos meses. En esta transición la nueva dirección debe convivir con la parte vendedora.
En conclusión, a la hora de analizar una clínica dental, hay muchos aspectos que se deben considerar, es por ello que En Traspaso Dental, nos ponemos a tu disposición y acompañarte en todo este proceso. Si no sabes muy bien por donde empezar, ¡no dudes en ponerte en contacto con nosotros!
